EnBW Energie Baden Württemberg AG

EnBW begibt eine "bedingte" Wandelanleihe
Innovativer Einstieg der EnBW in den internationalen Kapitalmarkt
Emissionsvolumen rund 500 Millionen Euro

Karlsruhe/Frankfurt am Main (ots) - Platzierung bei institutionellen Investoren Im Vorfeld der für 2002 geplanten Aktienplatzierung nutzt die Energie Baden-Württemberg AG (EnBW) das innovative Finanzierungsinstrument einer "bedingten" Wandelanleihe zur weiteren Stärkung der finanziellen Basis. Mit den Emissionserlösen soll die zukünftige Expansion, insbesondere die Akquisition der Neckarwerke Stuttgart finanziert werden. "Wir sind nicht nur im Stromwettbewerb Innovator, sondern auch auf dem Finanzmarkt. Die in dieser Gestaltung erstmalig begebene Anleihe erweitert unsere Finanzierungsspielräume und ist der erste Schritt zu einer höheren Kapitalmarktpräsenz" sagte Gerhard Goll, Vorstandsvorsitzender des drittgrößten deutschen Energieversorgers. "Wir verfügen damit über zusätzliche Mittel zur Finanzierung unseres nationalen und internationalen Wachstums." Die Emission wird voraussichtlich ein Volumen von rund 500 Millionen Euro aufweisen und bei deutschen und internationalen institutionellen Investoren in Europa platziert. Die Notierung ist im Amtlichen Handel in Frankfurt vorgesehen. "Durch die Emission der Wandelanleihe erhalten wir zinsgünstige Finanzmittel und zudem die Chance, bei Wandlung zusätzliches Eigenkapital zu für EnBW attraktiven Bedingungen zu erhalten", so der für Finanzen zuständige EnBW Vorstand, Dr. Reinhard Volk. "Dabei nutzen wir unsere gute Bewertung am Anleihemarkt." Im Dezember 2000 hatte die internationale Ratingagentur Standard & Poor's EnBW mit dem langfristigen Emittentenrating "A+" bewertet. Begründet wurde diese sehr positive Einstufung unter anderem mit einer starken Marktposition der EnBW sowie einer soliden Finanz- und Ertragsbasis. Die von EnBW geplante "bedingte" Wandelanleihe ist zunächst eine "normale" Anleihe. Mit der Handelsregistereintragung des von der diesjährigen Hauptversammlung zu schaffenden bedingten Kapitals wird die Anleihe zu einer aufschiebend bedingten Wandelanleihe. Die aufschiebende Bedingung für die Entstehung des Wandlungsrechts ist die Durchführung einer breiten Platzierung weiterer Aktien am Kapitalmarkt. Im Fall einer entsprechenden Aktienemission wird die Anleihe zu einer "normalen" Wandelanleihe mit einer Laufzeit von drei Jahren. Investoren können dann aufgrund des Wandlungsrechts an einer positiven Kursentwicklung der EnBW - Aktie partizipieren. Deshalb erhalten sie lediglich eine Verzinsung unterhalb des aktuellen Kapitalmarktniveaus. Am Ende der verlängerten Laufzeit werden nicht gewandelte Anleihen zurückbezahlt. Alle großen Aktionäre der EnBW haben der internationalen Platzierung der Anleihe bereits zugestimmt. Alle weiteren Aktionäre - etwa 1,7% der Aktien befinden sich in Streubesitz - erhalten ein Bezugsrecht. Die Deutsche Bank, UBS Warburg und Barclays sind Joint Lead Manager dieser Transaktion. ots Originaltext: EnBW AG Im Internet recherchierbar: http://recherche.newsaktuell.de Für Fragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung: Dr. Norbert Jaeger, EnBW AG Tel. 01 70/7 66 03 12 n.jaeger@enbw.com. EnBW Energie Baden-Württemberg AG Unternehmenskommunikation Durlacher Allee 93 76131 Karlsruhe Original-Content von: EnBW Energie Baden Württemberg AG, übermittelt durch news aktuell

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