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Jahresergebnis 2016: Portfolio weiter gezielt abgebaut

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Jahresgeschäftsbericht

Jahresergebnis 2016: Portfolio weiter gezielt abgebaut
 

* Risikorelevantes Portfolio um EUR 1,1 Mrd. auf EUR 9,6 Mrd. reduziert
* Durchschnittsrating unverändert bei A, Non Performing Loan-Ratio auf 0,1 %
  gesunken
* Solide Kapitalausstattung: Gesamtkapitalquote 20,7 % - harte Kernkapitalquote
  17,2 %

 
(Wien, am 3.4.2017) - Die KA Finanz AG (KF) hat im Geschäftsjahr 2016 das
Portfoliomanagement weiterhin aktiv fortgeführt. Neben den planmäßigen
Abreifungen und Tilgungen hat die KF den fokussierten Abbau unter Bedachtnahme
auf Werterholungspotenziale und Schonung der Kapitalressourcen fortgesetzt. Das
risikorelevante Portfolio der KF sank im Laufe des Jahres um EUR 1,1 Mrd. auf
EUR 9,6 Mrd. zum 31. Dezember 2016. Das Durchschnittsrating lag unverändert bei
A, die Non Performing Loan (NPL)-Ratio sank auf 0,1 %.
 
Die Refinanzierungsstruktur war wie in den vergangenen Jahren kurzfristig
ausgerichtet. Ein EUR 500 Mio. Covered Bond wurde im Februar 2016 ordnungsgemäß
getilgt. Die staatlichen Liquiditätsgarantien unter dem
Finanzmarktstabilitätsgesetz (FinStaG) betrugen unverändert EUR 4,5 Mrd. und
deckten zum Jahresultimo 41 % des Senior Refinanzierungsvolumens ab.
 
Die KF verfügt über eine solide Kapitalausstattung von EUR 545,0 Mio., davon
EUR 453,0 Mio. hartes Kernkapital gemäß Basel III. Dies entspricht einer
gegenüber 2015 leicht verbesserten Gesamtkapitalquote von 20,7 % und einer
harten Kernkapitalquote von 17,2 %. Damit liegt die KF auch weiterhin wesentlich
über den regulatorischen Mindestkriterien.
 
Jahresergebnis 2016
 
Das UGB/BWG-Jahresergebnis nach Steuern ist mit EUR -28,0 Mio. negativ, was
insbesondere auf die von der KF für Liquiditätsgarantien an die Republik
Österreich geleisteten Haftungsentgelte (EUR -40,9 Mio.) sowie die zu leistenden
Beiträge zum Bankenabwicklungsfonds (EUR -3,7 Mio.) zurückzuführen ist. Nach
Kosten für den vorzeitigen Portfolioabbau und nach Berücksichtigung des
Bewertungsergebnisses besteht ein Risikopuffer aus Risikovorsorgen in Höhe von
EUR 146,3 Mio. Die Bilanzsumme der KF hat sich 2016 auf EUR 11,9 Mrd. reduziert.
 
Haftungsentgelte
 
Die KF hat auch 2016 keine Kapitalmaßnahmen der Republik Österreich benötigt.
Die kapitalwirksamen Unterstützungsmaßnahmen der Republik Österreich haben sich
2016 um EUR 41,1 Mio. auf netto EUR 2,09 Mrd. reduziert. Diese Reduktion war auf
die von der KF im Jahr 2016 geleisteten Haftungsentgelte von EUR 40,9 Mio. für
das garantierte Commercial Paper-Programm und eine staatsgarantierte Anleihe
sowie auf die Reduktion einer bestehenden Bundesbürgschaft um EUR 0,2 Mio. auf
nun EUR 4,2 Mio. zurückzuführen..
 
Die KF hat seit der Übernahme durch die Republik Österreich bis zum
31. Dezember 2016 insgesamt EUR 747,6 Mio. Brutto-Haftungsentgelte geleistet.
Nach Abzug der von der Republik Österreich bis Ende 2011 geleisteten
Restrukturierungsbeiträge in Höhe von EUR 210,0 Mio. ergeben sich Netto-
Haftungsentgelte von EUR 537,6 Mio.
 
 

Portfoliostruktur und -abbau
 
Das Risikoportfolio der KF in Höhe von insgesamt EUR 9,6 Mrd. setzt sich aus
EUR 4,7 Mrd. Darlehen, EUR 3,6 Mrd. Wertpapieren, EUR 0,5 Mrd. CDS/Haftungen
(CDS-Risiko besteht nur mehr für Österreich) und EUR 0,7 Mrd. Zins- und
Währungsabsicherungsderivaten zusammen.
 
Das Portfolio ist durchschnittlich mit A geratet (Skalierung nach Standard &
Poor's bzw. Fitch), wobei EUR 8,8 Mrd. bzw. 92,0 % im Investmentgrade-Bereich
liegen (BBB- oder besser) und EUR 4,9 Mrd. bzw. 51,0 % im Bereich AAA/AA. Die
Non Performing Loan (NPL)-Ratio ist von 1,7 % auf 0,1 % gesunken. Die stillen
Lasten betragen per 31. Dezember 2016 EUR 1,15 Mrd.
 
Im Berichtsjahr 2016 haben sich die Risikopositionen um EUR 1,1 Mrd. reduziert,
davon EUR 161,4 Mio. durch aktive Abbaumaßnahmen und weitere EUR 728,7 Mio.
durch planmäßige und außerplanmäßige Tilgungen, der restliche Rückgang ergibt
sich aus dem Abbau von Derivaten. Insgesamt hat die KF seit Beginn der
Restrukturierungsmaßnahmen EUR 25,7 Mrd. an Risikopositionen abgebaut.
 
Liquidität
 
Das Refinanzierungsvolumen der KF (ohne Eigenmittel) beträgt zum
31. Dezember 2016 EUR 10,9 Mrd., wobei EUR 6,4 Mrd. bzw. 59 % unabhängig von
staatlichen Unterstützungsmaßnahmen aufgebracht werden. Nach der Einigung der
Republik mit den Gläubigern der Heta Asset Resolution AG haben sich die
Bedingungen für österreichische Kreditinstitute am Kapitalmarkt im zweiten
Halbjahr 2016 zwar leicht gebessert, die KF hat jedoch von der Emission weiterer
Anleihen vorerst Abstand genommen und sich vorwiegend am Geldmarkt und mit
kurzfristigem Commercial Paper finanziert.
 
Ausblick
 
Nachdem die wesentlichen weltpolitischen Ereignisse des vergangenen Jahres
(Brexit, US-Präsidentschaftswahl) zu erhöhter Volatilität auf den Märkten
geführt haben und da auch die weitere politische Entwicklung der Euro-Zone
aufgrund der Wahlen in Deutschland und Frankreich Unsicherheiten in sich birgt,
hat die KF bereits begonnen, die Auswirkungen auf die Risikolage des
Gesamtportfolios zu analysieren. Als Folge daraus wird der aktive Abbau auf die
Reduktion von Portfolioteilen außerhalb der früheren Kernmärkte der KF
(Österreich, die EU-Kernstaaten und die Schweiz) fokussiert sein. Planmäßig sind
2017 Abreifungen und Tilgungen in Höhe von rund EUR 912 Mio. vorgesehen. Wie in
den vergangenen Jahren werden Risikopositionen unter Bedachtnahme auf
Werterholungspotenziale sowie Schonung der Kapitalressourcen abgebaut.
 
Die Refinanzierung der KF wird weiterhin hauptsächlich kurzfristig am Geldmarkt
bzw. über Commercial Paper erfolgen. Gleichzeitig sind die bestehenden und
angekündigten regulatorischen Rahmenbedingungen zur Liquidität von
Kreditinstituten bei einer Neuausrichtung der Refinanzierungsstruktur zu
berücksichtigen.
 
Die KF rechnet auch 2017 mit einem negativen operativen Ergebnis, was jedoch
aufgrund der soliden Kapitalausstattung keine zusätzlichen unterstützenden
Kapitalmaßnahmen der Republik Österreich erforderlich machen sollte.
 
 
Der Jahresbericht ist unter https://www.kafinanz.at/finanzberichte/
jahresberichte/ verfügbar.
 
 
 

 
 
BILANZ DER KA FINANZ AG
(nach BWG)
 


Aktiva                               31.12.2016               31.12.2015
in EUR
1. Kassenbestand, Guthaben              417.723.204,87            647.634.690,25
   bei Zentralnotenbanken

   Schuldtitel öffentlicher
2. Stellen, die zur                                                             
   Refinanzierung
   bei der Zentralnotenbank             453.492.707,47            470.661.762,74
   zugelassen sind
   Schuldtitel öffentlicher

   Stellen und ähnliche                 453.492.707,47            470.661.762,74
   Wertpapiere
3. Forderungen an                     2.307.268.481,41          2.228.169.082,54
   Kreditinstitute
   a) täglich fällig                  2.191.570.894,76          2.128.657.491,01
   b) sonstige Forderungen              115.697.586,65             99.511.591,53
4. Forderungen an Kunden              6.780.769.723,14          7.160.349.731,47
5. Schuldverschreibungen und                                                    
   andere festverzinsliche
   Wertpapiere                        1.731.937.905,10          3.566.750.294,17
   a) von öffentlichen                  777.174.428,74            858.848.018,43
   Emittenten
   b) von anderen Emittenten            954.763.476,36          2.707.902.275,74
        darunter:                                                               
        eigene                                    0,00          1.560.690.836,07
   Schuldverschreibungen
6. Beteiligungen                                 70,00                     70,00
        darunter:                                                               
        an Kreditinstituten                       0,00                      0,00
7. Sachanlagen                               70.801,44                 70.801,44
8. Sonstige                             203.270.564,60            241.245.633,08
   Vermögensgegenstände
9. Rechnungsabgrenzungsposten            55.026.358,55             76.191.901,18
   Summe Aktiva                      11.949.559.816,58         14.391.073.966,87
                                                                                
   Posten unter der Bilanz                                                      
1. Auslandsaktiva                     8.651.714.718,17          8.971.481.397,02

Rückfragehinweis:
KA Finanz AG
Dr. Helmut Urban, Vorstandsvorsitzender
Tel.: ++43(0)1/310 06 06-600
Mail: info@kafinanz.at

Ende der Mitteilung                               euro adhoc 
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ISIN:        -
Indizes:     
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