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Deutsche Banken: Risiko durch hohe Kreditausfälle EUROFORUM-Konferenz "Restrukturierung von Krediten" 27. und 28. Oktober 2009, Hotel Oranien Wiesbaden

Düsseldorf (ots)

-	Kreditausfälle in den kommenden drei Jahren
von rund 100 Milliarden Euro
-	Banken schlecht auf komplexe Krise vorbereitet
-	Professionelle Restrukturierung wird für Banken entscheidender 
Ertragsfaktor
-	Unternehmen müssen Kapitalstruktur ändern
Wiesbaden/Düsseldorf. 10. August 2009.  "Die deutschen Banken 
stehen vor einer dramatischen Abschreibungswelle im Kreditgeschäft" 
titelte vor kurzem das Handelsblatt. Die Geldhäuser müssen sich auf 
hohe Verluste einstellen. Experten gehen von Kreditausfällen bis zu 
100 Milliarden Euro in den nächsten drei Jahren aus. Allerdings 
scheinen viele Banken schlecht gerüstet, um die komplexen Probleme 
der aktuellen Krise zu meistern: Es fehlt an Personal, an klaren 
Strategien der Banken und an Experten mit fundierten Kenntnissen der 
internationalen Distressed-Debt-Märkte sowie mit Erfahrung bei 
Restrukturierungs-Maßnahmen. Wie Banken und Investoren Problemkredite
managen können, ist Thema der EUROFORUM-Konferenz "Restrukturierung 
von Krediten" (27. und 28. Oktober 2009, Wiesbaden). Über aktuelle 
Restrukturierungsfälle, Debt-Equity-Swap, Debt-Buy-Back, Financial 
Covenants, Insolvenzplanverfahren und Sanierungsgutachten diskutieren
renommierte Vertreter aus Banken und Kanzleien sowie Sanierer, 
Investoren und Insolvenzverwalter. Das Programm ist im Internet 
abrufbar unter www.euroforum.de/ots-restruktur09
Wie sinnvoll sind Sanierungsgutachten?
Das deutsche Insolvenzrecht ziele zu stark auf eine 
finanzwirtschaftliche statt eine langfristig angelegte 
ertragswirtschaftliche Sanierung, kritisieren Fachleute. "Auf manche 
vermeintliche Rettung aus der Insolvenz folgt dann ein erneuter 
Antrag", meint Sanierungsexperte Kolja von Bismarck, Partner bei 
Clifford Chance (Handelsblatt  30.7.2009). Auch er hofft auf eine 
rasche Reform des Insolvenzrechts. In das Insolvenzplanverfahren 
müsse die Möglichkeit aufgenommen werden, Gesellschafter zu einem 
Debt Equity Swap zwingen zu können, das heißt zu einer Umwandlung von
Fremd- in Eigenkapital.  Ob Sanierungsgutachten 
betriebswirtschaftlich immer Sinn machen und wann sie rechtlich 
erforderlich sind, erläutert  von Bismarck auf der 
EUROFORUM-Konferenz.  Die Hürden im Restrukturierungsprozess sowie 
mögliche Lösungsansätze legt Hermann-Josef Woltery (Partner, 
Strategic Value Partners LLP) aus Investorensicht dar. Eine 
Restrukturierung aus Unternehmenssicht schildert Dr. Axel Schulte 
(Managing Director, Alix Partners GmbH).
Restrukturierungen werden auch noch über 2010 hinaus vorherrschen
"Wir erwarten, dass die Restrukturierungswelle weite Teile der 
Unternehmenslandschaft erfassen wird, quer durch alle Branchen und 
Größenklassen. Ihren Höhepunkt wird sie erst im Laufe des kommenden 
Jahres haben", erklärt Heike Munro, Co-Head Debt Advisory & 
Restructuring bei Rothschild in Frankfurt gegenüber EUROFORUM. "Viele
Unternehmen werden um eine langfristig tragfähige, fundamentale 
Änderung ihrer Kapitalstruktur nicht herum kommen", so die 
Restrukturierungsexpertin weiter. Auf der EUROFORUM-Konferenz wird 
Munro an der Panel-Diskussion zum Thema: "Quo vadis credit 
restructuring?" teilnehmen.
Financial Covenants in der Krise
Anhand einer Fallstudie erläutert Dr. Heinrich Kerstien (Leiter 
Advisory, Rothschild GmbH) die konkrete Restrukturierung von 
strukturierten Krediten. Die rechtliche Seite eines 
Gesellschafterwechsels durch Debt-Equit-Swap oder Treuhand schildert 
Dr. Lars Westphal (Partner, Freshfield Bruckhaus Deringer). Über die 
Veränderungen in der Finanzierungsstruktur spricht Dietmar Reeh 
(Leiter Restrukturierungsberatung bei der IKB). Laut einer Studie von
Roland Berger (Juli 2009) weist inzwischen nahezu jeder Kreditvertrag
General Covenants auf. Vor drei Jahren war das noch nicht der Fall. 
Manager sehen dadurch ihre Handlungsspielräume stark eingeschränkt, 
doch Banken geben nur noch Kredite, wenn ihr Ausfallrisiko 
überschaubar ist. Die Inhalte von Financial Covenants stellt Ursula 
Bergermann (Leiterin Restrukturierung & Abwicklung, Landesbank 
Hessen-Thüringen) auf den Prüfstand. Sie erläutert die Inhalte von 
Covenants, die Bedeutung für Kreditverträge und geht auf Covenants 
bei Sanierungen und Insolvenzen ein.

Pressekontakt:

Claudia Büttner
Leiterin Presse/Internet
EUROFORUM - ein Geschäftsbereich der Informa Deutschland SE
Prinzenallee 3
40549 Düsseldorf
Tel.: +49 (0) 211/96 86- 3380
E-Mail: claudia.buettner@informa.com
Internet: www.euroforum.de www.iir.de

Original content of: EUROFORUM Deutschland GmbH, transmitted by news aktuell

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