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ots Ad hoc-Service: Münchener Rückvers. <DE0008430026>

München (ots Ad hoc-Service) -

Mitteilung gemäß Paragraph 15 WpHG
Für den Inhalt ist allein der Emittent verantwortlich
Münchener Rück meldet: Die
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft und die Allianz AG werden
entsprechend der im vergangenen Jahr geschlossenen Absichtserklärung
ihre Beteiligungen aneinander reduzieren und im Übrigen ihre Anteile
an gemeinsamen Tochter- und Beteiligungsgesellschaften neu ordnen. In
diesem Zusammenhang wird die Münchener Rück-Gruppe ihr Engagement bei
der HVB Group auf 25,7% erhöhen. Außerdem plant die Münchener Rück
ein Umtauschangebot an die außenstehenden ERGO-Aktionäre. Eine
Kapitalerhöhung ist nicht erforderlich. Im Einzelnen sind folgende
Transaktionen vorgesehen: 1. Die Münchener Rück wird ihren direkt und
indirekt gehaltenen Bestand an Dresdner Bank-Aktien an die Allianz
veräußern sowie rd. 4% Allianz-Aktien abgeben; die Beteiligungsquote
an der Allianz wird nach Vollzug des Verkaufs im kommenden Jahr bei
rd. 21% liegen. Zudem beabsichtigt die Münchener Rück, ihre
Beteiligung von 40,6% an der Allianz Leben an die Allianz zu
veräußern. 2. Im Gegenzug wird die Münchener Rück im nächsten Jahr
von Allianz und Dresdner Bank deren gesamte Bestände an HVB-Aktien
erwerben. Einschließlich der bereits gehaltenen Beteiligung wird die
Münchener-Rück-Gruppe dann mit 25,7% an der HVB Group beteiligt sein.
Die bestehende Vertriebskooperation zwischen der zur Münchener
Rück-Gruppe gehörenden ERGO-Tochter VICTORIA und der HVB Group soll
zum 1.1.2002 auf das gesamte Bundesgebiet ausgeweitet und exklusiv
ausgestaltet werden.
3. Darüber hinaus plant die Münchener Rück, ihre Beteiligung an
der ERGO Versicherungsgruppe AG von derzeit 62,9% auf bis zu 95% zu
erhöhen. Zu diesem Zweck wird den freien Aktionären ein Tausch in
Münchener-Rück-Aktien angeboten, die von der Dresdner Bank und HVB
Group über eine Wertpapierleihe zur Verfügung gestellt werden: Für
zwei ERGO-Aktien werden eine Münchener-Rück-Aktie und 18 Euro in bar
geboten. Die Beteiligung der Allianz an der Münchener Rück wird in
2002 auf rund 23% sinken. Dann werden auch die vor einem Jahr
geschlossenen Vereinbarungen über die geplanten Veräußerungen der
Minderheitsbeteiligungen der Münchener Rück an der Bayerischen
Versicherungsbank AG (45%) und der Frankfurter Versicherungs-AG
(49,9%) an Allianz vollzogen werden.
Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser
Ad-hoc-Mitteilung:
Alle Transaktionen sollen nach Abschluss behördlicher und
aufsichtsrechtlicher Prüfungen im nächsten Jahr abgeschlossen sein.
Beteiligungstausch zwischen Münchener Rück und Allianz
Die geplanten Transaktionen sind als folgerichtiger Schritt der in
den Vorjahren begonnenen Neuordnung des gemeinsamen
Beteiligungsbesitzes von Münchener Rück und Allianz zu betrachten.
Durch die jetzt vorgesehenen Schritte wird auch der im letzten Jahr
getroffenen Vereinbarung zwischen Münchener Rück und Allianz Rechnung
getragen, ihre gegenseitigen Beteiligungen bis 2003 auf jeweils rd.
20% abzubauen. Beide Unternehmen werden die erfolgreiche
Zusammenarbeit - insbesondere in der Rückversicherung - weiter
fortsetzen und an der langjährigen erfolgreichen Partnerschaft
festhalten. Zudem ermöglicht die Münchener Rück der Allianz die
unternehmerische Zusammenführung von Allianz Leben und Dresdner Bank.
Münchener-Rück-Gruppe stockt bei HVB Group auf 25,7% auf
Mit der Abgabe der Dresdner Bank-Aktien baut die
Münchener-Rück-Gruppe eine kleinere Bankbeteiligung ab. Im Gegenzug
stockt sie ihre Anteile an der HVB Group zu einem strategisch
wertvollen Bankengagement auf. Die Münchener Rück setzt mit der HVB
Group auf das Konzept der Bank der Regionen und wird die
Zusammenarbeit auf allen gemeinsamen Geschäftsfeldern nachhaltig
vertiefen. Um Umfang und Dauerhaftigkeit der strategischen
Partnerschaft zwischen beiden Gruppen zu unterstreichen, hält die HVB
Group eine Beteiligung von 13,3% an der Münchener Rück AG und stockt
ihre Position bei ERGO auf 5% auf. Die Partner wollen das sich
bietende Geschäftspotenzial im Privatkundengeschäft insbesondere bei
der Altersvorsorge und Vermögensbildung erschließen und mit einer
Verstärkung der schon bisher erfolgreichen Zusammenarbeit
Marktanteile hinzugewinnen. Davon werden die insgesamt über 30 Mio.
HVB Group- und ERGO- Kunden im In- und Ausland profitieren - etwa
durch das Angebot aufeinander abgestimmter Produktpakete, die den
gesamten Vorsorgebedarf abdecken.
Die Zusammenarbeit zwischen ERGO-Gruppe und HVB Group in
Deutschland soll Ausgangspunkt für weitere gemeinsame Aktivitäten
sein. Beide Partner wollen im Zuge der anhaltenden Konsolidierung im
europäischen Finanzdienstleistungssektor ihre jeweiligen
Marktpositionen im In- und Ausland weiter ausbauen und dabei weitere
Kooperations- und Expansionsmöglichkeiten eröffnen. Schon heute haben
beide Unternehmensgruppen bezüglich ihrer Auslandsstrategie
übereinstimmende Zielmärkte in Süd-, Mittel- und Osteuropa
identifiziert. Die bereits vereinbarte Zusammenarbeit der jeweiligen
Tochter- bzw. Enkelgesellschaften Hestia und PBK/BPH in Polen und das
Joint Venture der HVB Group mit der zur Münchener-Rück- Gruppe
gehörenden Asset Management-Gesellschaft MEAG in der FondsServiceBank
dienen hier als Beispiele.
Attraktives Umtauschangebot an ERGO-Aktionäre
Die beabsichtige Aufstockung der Beteiligung an ERGO auf 95% hat
zum Ziel, das volle Wertpotenzial der ERGO-Gruppe für die
Münchener-Rück-Aktionäre nutzbar zu machen. Dafür werden aus der
Gesamttransaktion freigesetzte Mittel in das
Münchener-Rück-Geschäftsfeld Erstversicherung reinvestiert.
Die ERGO-Aktionäre ihrerseits profitieren von dem Umtauschangebot
in mehrfacher Hinsicht. Zunächst erhalten sie eine attraktive
Umtauschprämie und zudem mit der Münchener Rück eine deutlich
liquidere Aktie, die in den international bedeutenden Indices
prominent vertreten ist und in den letzten Jahren und Jahrzehnten
durchgängig eine hervorragende und weit überdurchschnittliche
Performance gezeigt hat. Das Umtauschangebot erfolgt zu einem für die
ERGO- Aktionäre günstigen Zeitpunkt, da sie die gute Entwicklung der
ERGO-Aktie in den letzten Monaten sowie das absolut gesehen hohe
Kursniveau nun realisieren können. Andererseits zeigt die Erfahrung,
dass Aktien von Unternehmen mit einem Mehrheitsaktionär auf Dauer zu
einer unterdurchschnittlichen Kursentwicklung tendieren. Zudem könnte
die Kursentwicklung von ERGO aufgrund der künftig am Free Float
ausgerichteten Gewichtung im MDAX strukturell unter Druck geraten.
Darüber hinaus können die ERGO-Aktionäre nach dem Umtausch mittelbar
auch weiterhin an den Geschäftsfeldern Erstversicherung und Asset
Management teilhaben. Das Umtauschangebot wird vom ERGO-Vorstand als
fair und attraktiv beurteilt; es wird sich nach den Regeln des
deutschen Übernahmekodex richten. Die Deutsche Bank wird eine
Fairness-Opinion abgeben.
Finanzielle Auswirkungen
Alle Trankaktionen zusammengenommen, rechnet die Münchener Rück -
unabhängig von erheblichen Einmaleffekten aufgrund der
steuerneutralen Realisierung von Kursgewinnen - mit einem
nachhaltigen positiven Ergebnisbeitrag. Der Liquiditätseffekt wird
ebenfalls positiv sein; daher sind keine Kapitalmaßnahmen vorgesehen.
Der Streubesitz an der Münchener Rück wird sich von 52,2% auf 54,2%
erhöhen, was sich wiederum positiv auf die Gewichtung der
Münchener-Rück-Aktie in den Börsenindices auswirkt.
WKN: 843002; Index: DAX, EURO STOXX 50 Notiert: Amtlicher Handel
in Frankfurt und München; Freiverkehr in Berlin, Bremen, Düsseldorf,
Hamburg, Hannover, Stuttgart; EUREX

Original content of: Munich Re, transmitted by news aktuell

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